ESG 뜻 그리고 ESG 기업평가 지표

ESG 이제는 몰라서는 안되는 가장 중요한 기업 경영 요소가 되었습니다. 단순히 착한 기업을 요구하는 하나의 변화로 시작해서 이제는 기업의 평가 나아가 투자의 지표로도 삼고 있을 만큼 중요해진 요소 입니다. 이번 포스팅에서는 ESG의 뜻과 어떻게 적용해서 사용되고 있는지 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

 

ESG 뜻

ESG 는 Environment / Social / Governance 의 앞글자를 딴 약자로 기업의 비 재무적 경영요소인 환경/사회/지배구조를 뜻합니다. 기업은 이윤을 창출하는 조직이라는 피터 드러커의 말처럼 과거의 기업은 그 재무적 성과 만이 중시되었습니다. 하지만 시간이 지나며 경제 활동의 주체이자 사회의 중요 구성원으로써 국가, 지역, 그리고 지구 환경 등에 있어 미치는 영향력이 점점 더 중요해지고 있습니다. 그래서 이제는 ESG와 같은 비재무적 요소가 기업 평가의 중요 척도로 부각되고 있는 것 입니다.

 

ESG 활용

ESG의 중요성이 커지면서 다양한 이해관계자들이 생겨났습니다. 먼저 투자자들입니다. ESG를 잘준수하는 기업의 경우 기업의 미래가치 그리고 지속가능성이 높아져 더 높은 평가를 받을 수 밖에 없습니다. 그래서 많은 투자자들은 기업의 재무재표 이외에 ESG 평가 정보를 알고 싶어합니다. 이런 수요에 기반을 두고 전 세계 수백 개의 기관들이 다양한 평가 지표와 모델을 이용하여 ESG 평가를 진행하고 있습니다.

 

국내외 주요 ESG 평가지표에는 어떤 것들이 있을지 알아보도록 하겠습니다.

 

ESG 평가지표

다우 존스 지속가능 경영지수 (DJSI)

글로벌 금융정보사인 미국 S&P Global 과 지속 가능 평가 전문기관 스위스 SAM이 공동개발한 지표로 글로벌 NO.1 공신력을 지닌 지속가능 경영 투자 지수입니다. 이 지수는 기업의 경제/사회/환경 측면을 모두 종합 평가하는 글로벌 투자 지표로 활용되고 있습니다.

평가 방법

평가 레터 발송 – 온라인 설문/Data 등록 – 평가 (공시/발간 자료, 미디어 분석) – 편입 기업 발표

 

한국 기업 지배구조원 ESG 평가

국내 No.1 ESG 평가기관으로 최상위 신뢰도/영향력을 가진 평가 지표입니다. 국내 유가 증권 시장의 상장법인 765개 회사를 대상으로 지속가능경영 수준 평가하고 있습니다. 평가 등급은 이해관계자들에게 책임 투자 판단 정보로 제공되고 있으며 한국거래소(KRX) 사회책임투자지수 종목을 구성하는데 활용하고 있습니다.

 

평가 방법

(가점항목) 기본평가 (18개 분야 총 265개 항목) + (감점항목) 심화평가 (부정적 ESG 이슈 반영)

 

모건스탠리캐피털 인터내셔널(MSCI)

세계 3대 투자은행인 모건스탠리가 만든 글로벌 No.2 평가기관입니다. 21년 현재 약 2800여개 기업의 ESG 지수를 공개 중입니다. 이 지수는 세계 최대 자산운용사인 블랙록가 핵심 지표로 활용하는 것으로 유명합니다. 전 세계적으로도 상당한 영향력을 보유한 지수로 MSCI ESG 지수를 추종하는 펀드에 1천억 달러 이상이 투자되는 중입니다. 이 지수의 특징은 기업 공개 정보 외에도 정부/학계 등 기타 데이터베이스, 미디어/언론, 이해관계자 등 방대한 정보를 활용하여 다각도로 평가한다는데 있습니다. 평가 결과는 비즈니스 모델 및 산업 특성에 따라 가중치를 적용한 등급을 부여해 아래와 같이 6 단계로 나눠집니다.

MSCI 평가 등급

CCC < B < BB < BBB < AA < AAA

 

탄소정보공개 프로젝트 (CDP)

기후변화(환경) 대응 관련 기업의 경영정보를 공개하는 글로벌 탄소정보공개 프로젝트로 영국의 CDP 위원회에서 주관하고 있습니다. 기후변화 분야에서 글로벌 No.1 영향력을 가진 평가 지표입니다. 전 세계 약 9,600여개 기업이 참여하고 있으며 그 중 국내 약 270개 기업이 참여하고 있습니다.

 

평가 방법

정보 공개 요청 (시가총액 기준, 자발적 참여 가능) – 온라인 응답 (정보입력/제출) – 평가 – 수상기업 발표(CDP Korea)

 

평가 방법론과 기업이 제출한 응답서가 대외 전체 공대되는 것이 특징입니다. 투자자, 국제기구, 학계 등 다양한 이해관계자에게 광범위하게 활용 되어 신뢰도가 중요합니다.

 

그외 다양한 평가기관들 

위에 4가지 지표는 전 세계 적으로 그리고 국내에서 중요한 위치에 있고 상당한 영향력을 발휘하는 지표들 입니다. 이에 비해 상대적으로 영향력은 떨어지나 고려할 만한 지표들을 추가로 소개드립니다.

 

FTSE4Good

영국 FT/증권거래소 공동 소유 기관에서 평가하는 사회책임 투자지수 입니다. 환경보호, 인권보장, 협력업체 노동규범, 반부패, 기후변화 대응 5가지 항목을 평가합니다.

 

SUSTAINALYTICS

공개 정보 기반 ESG 리스크가 기업의 재무적 가치에 미치는 영향을 측정/평가하고 있습니다.

 

ecovadis

평가 플랫폼을 기반으로 공급망 중심 ESG 평가를 실시하고 있습니다. 대상 항목으로는 환경, 인권, 윤리, 지속가능 조달 등이 있습니다.

 

K-ESG 지표

우리나라의 경영환경/특수성을 고려한 ESG 지표를 개발 중입니다. 국내외 공신력 지표 13개를 분석하는 등 향후, 가이드라인으로 널리 활용하는 것을 목표로 하고 있습니다.

 

ESG 이제는 단순히 말만이 아니라 기업의 생존 그리고 투자를 위해 필수적인 지표가 되었습니다. 주요 지표들을 잘 기억하셔서 활용하시기 바랍니다.